Прогноз-сценарий на 09.10.2012 | 09 октября 2012

 Прогноз-сценарий на 09.10.2012

Доллар США вырос против других основных валют в понедельник, инвесторы по-новому взглянули на опубликованные в пятницу данные по занятости в США, а министры финансов еврозоны собираются на заседании.

Евро ослаб против доллара США в понедельник на фоне усилившихся опасений относительно нежелания Испании официально обращаться за помощью со стороны фонда спасения еврозоны.

Министры финансов еврозоны собрались в понедельник на заседание Еврогруппы в Люксембурге, чтобы обсудить планы по решению продолжающегося долгового кризиса региона, и умерили разговоры о том, что Испания вскоре обратится за финансовой помощью. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что Испания "не нуждается в программе помощи", повторив слова о прогрессе в новой налогово-бюджетной ревизии страны.

Вечером в понедельник пара евро/доллар торговалась по 1.2968 против 1.3034 на закрытии торгов в пятницу. Евро также резко упал против японской йены, до 101.54 против 102.55.

Инвесторы ожидают любых намеков на потенциальную финансовую помощь Испании с заседания Еврогруппы, поскольку формальное обращение за поддержкой требуется для Европейского центрального банка с тем, чтобы он начал покупать облигации проблемных стран еврозоны.

Однако шансы на то, что на этой недели Испания обратится за помощью, незначительны, так как стоимость заимствований для страны не подскочила обратно к неустойчивым уровням, что снижает срочность для финансовой поддержки.

"Тот факт, что вы не наблюдали особо сильного давления на долговые показатели Испании, укрепил идею о том, что страна может немного подождать", прежде чем обращаться за помощью, отмечает Элвайс Марино, валютный стратег-аналитик Credit Suisse в Нью-Йорке.

Доходность 10-летних испанских облигаций составляла 5.74%, что почти на 25% ниже рекордного максимума 7.64%, достигнутого в конце июля.

Внимание рынка смещается на канцлера Германии Ангелу Меркель, которая во вторник посетит Грецию, чтобы встретиться с премьер-министром страны Антонисом Самарасом.

Доллар снизился против иены, до 78.32 против 78.66 на закрытии торгов в пятницу. Объем торгов по йене в понедельник был низким из-за праздников в США и Японии.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла, до 1.0191 с 1.0186 вечером в пятницу. Пара британский фунт/доллар упала к 1.6026 против 1.6135.

Индекс доллара ICE, который отображает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из шести валют, вырос в понедельник до 79.542 против 79.350 в конце североамериканской сессии в пятницу.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против большей корзины из других валют, вырос до 69.726 против 69.571.

Рынок облигаций США в понедельник был закрыт в связи с праздником.

В приближении начала заседания министров финансов еврозоны сохраняется неопределенность отоносительно того, попросит ли Испания о помощи, и достигнет ли Греция соглашения с международными кредиторами в отношении дополнительных мер строгой экономии.

"На сегодняшнем заседании Еврогруппы, вероятно, будут преобладать обсуждения Греции, Испании и Кипра, но мы не ожидаем, что по его итогам будут приняты какие-либо важные решения", - говорит Сью Тринх, стратег-аналитик RBC Capital Markets.

Обсуждения, которые пройдут на этом заседании, однако, могут заложить основу для заседания ЕС в Брюсселе, которое состоится 18-19 октября.

"После первоначального рефлекторного роста рискованных активов в ответ на снижение уровня безработицы в США в пятницу, эти активы утратили завоеванные позиции и снизились в последствие", - отмечает Тринх.

"Эта реакция соответствует нашей оценке данных по занятости – не следует придавать слишком большое значение снижению уровня безработицы, так как оно было вызвано ростом рабочих мест с частичной занятостью; рост рабочих мест в частном сектору по-прежнему не блестящий, а рост реального заработка остается нулевым", - говорит Тринх.

Котировки акций и цены на сырьевые товары снизились, в то время как инвесторов все еще беспокоит экономический рост в Китае. Всемирный банк понизил прогноз по росту ВВП Китая в 2012 г до 7.7% против прежнего прогноза 8.2%.

Неприятие риска помогло японской йене, доллар также пользовался спросом.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11:30 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Драги

12:30 мск. Великобритания: Промышленное производство за август (предыдущее значение - 8.1 %, прогноз - 8.2 %)

16:00 мск. Еврозона: Встреча Экофина

18:00 мск. Великобритания: Прогноз NIESR по ВВП за Июль—сентябрь (предыдущее значение - +0.2%)

22:00 мск. Япония: Выступление главы Банка Японии Сиракавы

Майкл Вулфолк, старший валютный стратег-аналитик Bank of New York Mellon, говорит, что следит за парой австралийский доллар/японская йена, используя уровень 80 как индикатор рыночного оптимизма. Пара в настоящее время торгуется ниже отметки 80, тогда как евро не смог продолжить рост выше 1.30 доллара США, так как внимание переключилось с пятничного отчета по занятости в США, оказавшегося лучше ожиданий, на опасения по поводу того, что Испания продолжает тянуть с запросом о помощи. Пока пара остается ниже порога 80, евро и другие рискованные активы, в том числе акции, видимо, будут оставаться под давлением на этой неделе. Пара австралийский доллар/йена торгуется по 79.89, с понижением на 0.3% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня, а пара евро/доллар – по 1.2980, с понижением на 0.35%

Евро/доллар

Еврогруппа утвердила новый транш антикризисной помощи для Португалии в размере 4.3 млрд евро

Еврогруппа потребовала от Греции решительности в проведении реформ для дальнейшего получения европейской антикризисной помощи. Об этом заявил в понедельник вечером в Люксембурге по итогам заседания Еврогруппы ее председатель Жан-Клод Юнкер.

"Греция должна до 18 октября продемонстрировать решимость в проведении реформ, которые являются условием для предоставления ей помощи", - сказал он.

18-19 октября в Брюсселе состоится саммит ЕС. Упомянув эту дату, Юнкер косвенно подтвердил циркулирующие в европейских СМИ слухи, что на саммите будет обсуждаться ситуация в этой стране и Греция может рассчитывать на некоторые послабления по своей согласованной с "тройкой" международных кредиторов антикризисной программе бюджетной экономии.

Юнкер также сообщил, что Еврогруппа, как и предполагалось, формально утвердила выделение очередного транша антикризисной помощи для Португалии. Объем транша составит 4.3 млрд евро, он будет сформирован из средств МВФ и европейского стабфонда.

Испания на этой неделе вряд ли подаст официальную заявку на получение помощи, так как стоимость заимствований для этой страны не вернулась на неприемлемые уровни, что понижает неотложность запроса, говорит Альвизе Марино, валютный стратег-аналитик Credit Suisse. "Тот факт, что мы не видим особенно сильного давления на испанские облигации, подкрепляет идею о том, что Испания может немного подождать", - говорит Марино. Марино добавляет, что инвесторы, вероятно, сократят длинные позиции по евро к концу 2012 года на фоне опасений относительно слабого экономического роста в еврозоне. 

Пара евро/доллар снизилась, при этом в центре внимания находятся сообщения с заседания Еврогруппы и визит канцлера Германии Меркель в Грецию (впервые с начала кризиса в этой стране). Помимо этого, в США стартует сезон отчетности за 3-й квартал, когда Alcoa представит свои результаты после закрытия торгов во вторник. 

Технически, EUR/USD подешевел в понедельник.

"Данные, поступающие из Европы, вероятно, будут ухудшаться в следующие три-четыре месяца, - отмечает управляющий директор RochFord Capital в Сиднее Томас Эверилл. - Основы европейской экономики остаются очень слабыми, и пара евро/доллар будет двигаться к уровню $1.2".

Курс евро относительно американской валюты снизился в понедельник до $1.2961 по сравнению с $1.3045 на закрытие рынка в пятницу.

При пробое уровня поддержки 1.2925, пара может опуститься к 1.2820. Если поддержка устоит - пара может вернуться к сопротивлению 1.3100.

Фунт/доллар

МВФ понизил прогнозы роста ВВП Великобритании в 2012 г и 2013 г

МВФ: Банку Англии, возможно, придется предложить дополнительное количественное смягчение, чтобы стимулировать рост

Технически, GBP/USD может скользить в сторону самого низкого уровня прошлого месяца после того, как на прошлой неделе не смог продвинуться выше ключевых уровней сопротивления.

Рывок валюты $ 1.6217 5 октября, вероятно, был не более, чем бычий корректирующий выброс перед тем уйти с рынка, чтобы направиться обратно к зоне $ 1.5900. Область между $ 1.6260 и $ 1.6310 выступает сильным сопротивлением.

Снижение до $ 1.59 будет представлять собой 50 процентов отката ралли фунта с июля, имея в виду так называемый анализ Фибоначчи. Анализ Фибоначчи основывается на теории, что цена, как правило, растет или падает на конкретные проценты после достижения максимума или минимума. 

Новые максимумы ниже предыдущих - предвестник нисходящей тенденции.

При росте Стерлинг может встретить сопротивление на уровне $ 1.6228 и пара будет испытывать "негативный уклон" пока торгуется ниже $ 1.6310.

Сопротивление относится к области, где расположены приказы на продажу.

Доллар/йена 

Акции падают на слабых перспективах 3-его квартала азиатских экономик

Акции закрылись с понижением на Уолл-стрит, так как инвесторы беспокояться о прогнозах слабой корпоративной прибыли в США и замедлении роста в Азии. 

Dow Jones Industrial Average потерял 26 пунктов, закрывшись на 13 584 в понедельник. 

500 Индекс Standard & Poor упал на пять пунктов до 1 456 и Nasdaq упал до 24 на конец дня до 3112. 

Компании, входящие в S & P 500, как ожидается, покажут общее снижение прибыли впервые за почти три года. В то же время Всемирный банк предупредил, что более выраженное замедление возможно в Китае. 

Падение акций превосходили восходящие движения на Нью-Йоркской фондовой бирже с перевесом в 2.3 миллиарда акций. 

Технически, USD/JPY ослабла, но в очередной раз отскочила от поддержки 78.00 и движется в рамках коррекции, укрепление набирает обороты. После пробития максимума 78.86, сопротивлениями выступят уровень Фибоначчи 78.99 и максимум 79.21, пробитие которого покажет начало долгосрочного восходящего тренда.